8月7日消息，據統計，今年上半年，各級人民銀行分支機構對支付公司開出罰單共計50張以上，處罰金額超過3000萬元，這一處罰金額已經超過2017年全年罰單綜合。

在日趨規範的管理制度和嚴格的管理方式大背景下，人民銀行巨額的罰單背後，是第三方支付機構尋求盈利快速增長點而疏於管理的縮影。隨着人民銀行將備付金統一集中存管不計付存款利息，倒逼一些第三方支付機構拓展更多收入來源，有些收入來源甚至是違規的。

如今年被罰數張千萬級罰單的智付支付，為境外多家非法黃金、炒匯類互聯網交易平台提供支付服務，通過虛構貨物貿易，辦理無真實貿易背景跨境外匯支付業務。

支付寶和財付通佔據着支付市場雙寡頭的地位，牢牢佔據這90%移動支付市場份額，這給其他200多家支付公司留下的生存空間並不多。由於支付業務單筆支付業務手續費較低，若沒有足夠大的業務量支撐，公司很難盈利。

業內人士表示，今年都不大好過，主要看支付公司怎麼樣平衡合規性和業務利潤。要完全合規，就可能導致利潤減少。有的支付公司選擇以利潤增長為主，結合非法外匯平台、現貨交易平台、股票配資平台及非法平台做支付通道，可以獲得千分之幾甚至百分之幾的利潤，而普通支付業務費率不到千分之三。

央行嚴懲支付違規違法行為的態勢還將持續，將進一步加快支付市場的優勝劣汰，壓縮灰色與黑色經營的支付機構生存空間。對於較為合規的支付機構而言，新的監管挑戰也正在逼近。

支付機構應對所承擔角色的變化要有所認識。此前備付金運用亂象中，第三方支付機構除了發揮支付通道、資金保管的作用之外，還對備付金運用並獲取了不低的收入。但這種運用不符合監管機構對第三方支付公司非金融機構的定位。摒棄違規運用資金獲取暴利的思路。

目前支付市場的牌照數量仍然過多。隨着監管的強化，支付業走向規範是必然的。對機構來說，短期內會有陣痛，但這有利於行業長期健康發展。

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8月10日消息，就在比特幣看上去開始好轉、交易價格有望超過8000美元之際，價格卻再度下跌。技術分析師警告稱，這種流行的加密貨幣未來可能會面臨更多麻煩。

儘管本周有正面消息稱，高盛（233.78， -2.59， -1.10%）集團正考慮為加密基金提供託管服務，但比特幣價格在7月份突破8000美元后出現暴跌。對於原本希望今年夏天出現大幅反彈的多頭來說，這種情況真的讓他們感到非常失望。

情報分析師麥戈隆（Mike McGlone）表示，比特幣沒有持續反彈，這對比特幣來說是一個負面信號。比特幣正尋求測試去年的平均水平。麥戈隆在接受採訪時表示，比特幣正處於拋售模式。在重新獲得近4000美元（去年的平均水平）的良好支持之前，拋售情況可能不會平息。

8月8日，美國證券交易委員會（SEC）宣布，將推遲決定是否批准由VanEck和SolidX提出的比特幣交易所交易基金（ETF）。受此消息影響，比特幣再次出現下滑。

實際上，對於圍繞在比特幣身邊的不確定性和波動性，投資者並不感到陌生。去年，在短短12個月內，比特幣的價格就從1000美元升至近2萬美元。

不過，市場研究公司Renaissance Macro Research的數據显示，比特幣可能會更加失控。該公司建議，如果比特幣跌破今年迄今的支撐位，就應該對其進行反向操作。8月9日，該公司的技術研究主管Jeff deGraaf在給客戶的報告中稱，對賣空者來說， 拋物線走勢都是出了名的危險。在幾個月內呈現下降三角形走勢后，隨着波動性降低，通常會形成一個頂部。一旦突破支撐線完成頂部后，可以被認為走勢被完全破壞，甚至可以說比特幣的“遊戲結束”。

高級技術分析師Jim Wyckoff預計，在比特幣價格8月8日觸及三周低點后，近期內將進一步下跌。 他還表示，看多人士依然努力阻止比特幣價格繼續下跌，但近期比特幣進入下跌趨勢，而看空人士仍具有整體短期技術優勢。近期比特幣出現重大技術破位，表明短期內將面臨更多下行壓力。

北京時間8月10日11：45，比特幣價格報6492.21美元/枚。

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8月16日消息，日前螞蟻金服宣布與華夏、廣發等14家獲批養老目標基金的公司合作，之後其養老基金都將會在支付寶上陸續上線。同時螞蟻還將會推出一站式養老服務，利用AI幫助用戶進行養老規劃。現在，我國養老保險主要由基本養老保險、企業年金和職業年金、個人儲蓄型養老保險和商業養老保險三類保險構成。而養老目標基金正屬於三支柱中的第三支柱，這些基金的推出能夠平衡我國目前基本養老保險一家獨大的局面。

而且近期，養老金融產業利好不斷。兩個月來，個稅遞延型商業養老保險試點、首批養老目標基金獲批複、老年人住房反向抵押養老保險範圍擴大至全國、企業職工基本養老保險基金中央調劑制度實施。這種種利好表明了國家隊養老產業的支持，也讓互聯網企業嗅到了養老產業的美好發展前景。

螞蟻金服率先入局，養老目標基金獲批複之後不到两天，螞蟻便宣布正在积極籌備相關事宜，首批14隻養老目標基金都將陸續上線支付寶。之後九號，螞蟻便聯合人保壽險共通推出全民保·終身養老金，該款保險門檻僅為1元，隨時隨地都可投保，按月分紅，與餘額寶極其類似。十四日，螞蟻便宣布將與華夏、廣發等14家獲批發行養老目標基金的基金公司共同推出養老服務。

同時，螞蟻在推出各項養老服務的同時，還宣布將以開放+AI為基礎提供一站式養老服務，該項服務里包括養老基金、社保、醫保等的資訊、養老規劃的小工具之類與養老有關的內容。

互聯網+保險已經讓保險開始更好的服務大眾，而以上措施也將讓養老保險能夠跟上普惠金融的發展，讓保險能夠為社會帶來更大的價值。之後，微保、眾安等互聯網保險巨頭或也會加入養老保險行業。

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以往在中國的電商行業里，一哥阿里和二哥京東的地位是毫無爭議的，不過隨着拼多多的異軍突起和成功上市之後，開始有人覺得京東可能會被拼多多超越。

恰好昨天京東發布了2018年Q2財報，該季度公司凈虧損達到22.125億元人民幣，重新由盈利回到了虧損的局面。京東表現不佳的財報，很大程度上加重了人們對京東前景的擔憂，致使昨晚股價一度出現了大跌。

對此我們覺得對京東大可不必過於悲觀，即使京東一時遭遇了瓶頸，但也不至於輸給拼多多。憑藉著“消費降級”而躥紅的拼多多註定只會是曇花一現的奇迹，從長遠來看專註京東更有可能笑到最後。

企業命運背後的宏觀經濟

說起電商行業，想必大家都關注到去年以來中國出現了“消費降級”的異常現象，也就是大家變得熱衷於購買廉價雜牌商品的現象。

這種現象其實跟十幾年前的淘寶是如出一轍，但是後來隨着中國經濟的發展，阿里早擯棄了這種商業模式，只是沒想到又突然間復活了。

作為一個冉冉升起的新興大國來說，這種“消費降級”的異常趨勢是不會持久下去的，除非中國未來會陷入“中等收入陷阱”，那就另當別論了。

實際上，這兩年“消費降級”的出現與貨幣緊縮和房地產投機過度有關。

M2增速的持續下降和去槓桿力度不斷加強，導致市面上流動性緊張，也就是大家手裡缺錢。再加上17年三四線城市房價的瘋狂上漲，將這些本不富裕地區的民間財富進行了一輪大收割，所以才會出現這兩年來三四線城市的“消費降級”現象。

但是近期貨幣政策和樓市政策已經發生了新的變化，貨幣政策開始適度放寬，銀行間流動性已經從6月的緊張變成這幾天的多到“溢出”，餘額寶的利率也降到了新低，說明社會上的錢很快就會多起來了。

再加上最近樓市調控力度空前，廈門等投機過度的城市，房價已經出現較大幅度回調，說明熱錢正在從樓市中流出。這些錢流出樓市后無處可去，到時候必定流入到消費上來，錢一多購買力就提高了，所以預計大家很快又會回到“消費升級”的正軌上來。

只要中國社會回到“消費升級”的正規上來，那麼對於拼多多這類靠着廉價商品存活的電商企業就會失去核心競爭優勢，加之沒有倉儲物流體系作為根基，估計很快就會沒落下去的。而像京東這種具備強大倉儲物流體系的大眾電商平台，則能夠獲得更好的發展。

財報显示京東正在憋大招

京東的2018年Q2財報显示，2018年第二季度京東的凈收入為1223億元人民幣，同比增長31.2%，增速較此前幾個繼續進一步放緩。屬於普通股股東的持續經營業務凈虧損為22.125億元人民幣，重新由盈利回到虧損狀態。

不過在京東營業收入增速放緩，出現凈虧損的財報中，我們還必須注意到一個異常的數據，那就是京東的技術研發投入持續大幅增加。

今年第二季度，京東在技術研发上面的投入就達到了27.81億元人民幣，比去年同期的15.46億元人民幣增長了79.8%，這是一個遠遠高於營收增長和凈利潤增長的投資力度，在某種程度上可以用“賭博”來形容。

更重要的是，我們查詢了京東之前的財報發現，京東這樣的“賭博”並不是最近才開始的，他們技術研发上面的資金投入，在2017年四季度和2018年一季度就已經分別創下74.5%和87.2%的超高增長。

這就可以解釋京東為什麼在營業收入沒有負增長的情況下，會重新回到虧損的狀態了，就是因為把錢拿去搞技術研發了嘛。同時，這也显示出京東在技術研發方面的投入是有計劃的持續性行為，而不是偶爾的隨機性行為。

那麼京東花了那麼多錢到底拿去研發什麼東西了呢?我們查了一下相關資料發現，京東在技術投入上主要放在電商領域的大數據分析和倉儲物流體系的無人化升級兩大方面。

電商領域方面，京東將技術融合到業務運營的各個環節中，着力於利用大數據分析去開展精準營銷，利用大數據對銷量進行預測。

倉儲物流體系方面，京東大力開展無人化升級，以便提高運轉效率。為此京東研發了無人機、無人車、SHUTTLE貨架穿梭車、智能搬運機器人和六軸機器人等工具，還建立了首個全流程無人倉庫項目——亞洲一號智能倉庫，該倉庫融合了物聯網、機器人、視覺AI等先進技術，面積達到4萬平方米，可以同時存放和處理6萬箱貨物。

反周期投資背後的爆發預期

總的來說，京東這兩年來在“消費降級”的逆境中仍然大力進行戰略投入，其實是在為後面“消費升級”的回歸做準備，一旦社會消費趨勢回到正軌上來，那麼京東很有可能憑藉著強大的基礎優勢再次大爆發。

這種模式在經濟學上叫做“反周期投資”，是有成功案例可以借鑒的，其中最為經典的案例就是上世紀80年代和90年代韓國三星集團通過兩次“反周期投資”擊敗了美國和日本對手。

^{這兩個案例都是李健熙的傑作}

上世紀80年代中，當時全球半導體產業遭遇了一場大規模的不景氣，DRAM內存的價格從1984年初的4美元/片一路下滑到1985年的30美分/片。那時候，三星生產DRAM內存的成本是1.3美元/片，在熬了1年多之後，三星半導體累計虧損達3億美元，股權資本完全虧空。

此時，美國和日本企業都紛紛停止投資，而三星卻在那幾年裡瘋狂加大投入開發更大容量的DRAM，並且繼續擴大生產產能，很快就令技術和產能追上並趕超美國和日本的巨頭。雖然這樣做令三星的財務負擔加重，但是等到1987年行業恢復景氣之後，三星卻能憑藉巨大優勢快速擊敗美日對手，成功實現彎道超車。

上世紀90年代中，液晶面板行業也出現了一次大的衰退周期，當時三星再次採用反周期投資法，不斷投資擴建液晶面板生產線。在1996年建成第一條3代線，趕上日本企業的生產能力，1998年底建成了3.5代線，超越了日本企業的生產能力。

2000年後，隨着家電行業進入液晶時代，三星在液晶面板上的優勢迅速凸顯出來，他們很快就拿下了液晶面板的大多數訂單，並且用這些訂單賺的錢繼續投資高世代生產線，繼續升級擴大才能，最終把日本企業給活活拖死了。

這種“反周期投資”適用於需要長時間、重資本投入的領域，半導體和液晶面板是這樣，倉儲物流體系的建設也是如此。

如今來看，京東現在的大力投資，其實都是在為以後的“消費升級”做準備，其實也和三星的“反周期投資”有異曲同工之妙。中國“消費升級”回歸必然是大勢所趨，而伴隨這個趨勢的，則必定是拼多多的沒落和京東的爆發。

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8月22日消息，據外媒報道，2Checkout於今日宣布Apple Pay能夠通過2Checkout在iOS應用程序、Safari網站和watchOS應用程序上進行支付。

2Checkout將在中國、美國、巴西、加拿大和澳大利亞等20個國家提供對Avangate貨幣化平台上所有賬戶的Apple Pay支付，且不收取任何費用。

2Checkout方面表示，2Checkout的目標是為商戶和他們的客戶提供無縫支付，並使該設備不可知。

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近日，宜信新金融產業投資基金宣布參与領投了美國網貸平台Upgrade 6200萬美元的C輪融資，此輪融資投資方還包括Apoletto、FirstMark Capital、NOAH、 Ribbit、 Sands Capital、 Silicon Valley Bank、 Union Square Ventures 及 Vy Capital 等。

據悉，早在2017年3月，新金融基金就與Union Square Ventures等機構，聯合完成了對Upgrade的6000萬美元A輪投資。

新一輪融資將用於Upgrade在推出個人信貸產品、擴大信貸健康、提升信貸監控和教育產品之後，繼續推動其產品的持續升級和創新，進而助力整個信貸行業的發展。

Upgrade成立於2016年8月，總部位於美國加州舊金山。Upgrade是一家互聯網借貸平台，通過提供免費信貸監控服務、貸款自動還款服務，幫助貸款人發現長期的更加安全可負擔的信貸產品。

Upgrade成立以來，已籌集了1.42億美元的融資，通過Upgrade平台發放的信貸產品超過10億美元。平台針對美國傳統網貸平台的風險評估方式，在銀行賬戶信息、信用歷史、信用分數和貸款收入比以及網貸平台會使用的瀏覽信息以及水電費支付信息之上，創新性的加入了位置信息以及現金流信息綜合評估。

對於此次完成的C輪融資，前Lending Club創始人，現Upgrade創始人、CEO Renaud Laplanche表示：“我們對宜信新金融產業投資基金能夠領投本次C輪融資感到十分激動。新一輪資本將用於產品的升級開發、信用分析、合規、風險管理以及擴大我們在舊金山、鳳凰城、蒙特利爾和芝加哥的業務。我們看到用戶們想要更多的了解自身信用狀況，學習如何更好的做出財務決策，最終購買更多的可負擔信貸產品，這都在激勵我們不斷的發展和創新。我們相信與宜信新金融產業投資基金的合作將會開啟更美好的未來。”

宜信新金融產業投資基金高級合伙人Anju Patwardhan表示：“我們對能夠領投本輪融資感到非常自豪。我們相信Upgrade將成長為一個主流的消費信貸品牌，並將致力於幫助用戶們更好地了解自身信用價值、進行信貸消費。我們很高興能夠參与到這整個進程之中！”

據悉，宜信新金融產業投資基金成立於2016年2月，規模達60億元（含30億元人民幣和5億美元），主要投資於國內外金融產業與互聯網、大數據、雲計算、社交網絡等領域結合孕育的新機會。目前，宜信新金融產業基金投資案例如下：2018年4月8日完成了對美利金融2.39億人民幣的B+輪融資；2018年5月3日完成了優必選科技8.2億美元的C輪融資；2018年5月7日對什馬金融進行了3億人民幣的C輪融資等。

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8月31日消息，非洲移動支付平台MFS Africa目前是非洲最大的移動貨幣交易中心，該公司是採用B2B2C商業模式的。其現連接了30多個國家的服務商，並通過這些服務商連接了1.7億非洲移動錢包用戶，約佔非洲人口的十分之一。這些服務商基本都是各個國家及地區的移動運營商，轉賬支付是以類似充話費的形式實現的。

MFS Africa通過匯款手續費和匯差收入來盈利，在非洲跨境轉賬的手續費達10%-17%，而使用該公司產品轉賬的手續費則在6%-10%。其目前已經獲得了肯尼亞、南非等國家的支付牌照或者特別經營許可，年均交易額超過1.5億美元。

值得一提的是，螞蟻金服在非洲尋找合作開展第三方支付業務的可能性，馬雲也在非洲上線了一個個人孵化基金，未來，也許螞蟻金服會在非洲推出非洲版支付寶。

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早在2015年的時候，各大券商曾經出現系統一度癱瘓的“盛宴”。

誰曾想，如今這一幕在財政部政府債券發行系統客戶端上演了。

短短几個月，上半年還在捉襟見肘的地方政府，突然喜迎財大氣粗。

地方債一日發行1200億；兩月發行1.6萬億

起因是6月20日，國務院常委會將貨幣政策的表述由“保持流動性合理穩定”調整為“保持流動性合理充裕”；

緊接着7月23日，國常會又將財政政策的表述由“积極的財政政策”調整為“积極的財政政策要更加积極”。

於是，我們的地方債發行就開始大幹特干，突然提速，整個上半年我們地方政府新增債券發行總額為3328億元，而截止到8月末，這個數據就干到了1.27萬億；

其中，Wind數據显示，我們8月的政府新增專項債發行規模為4267億，較7月增長了3.2倍。

尤其是8月14日財政部發文催促地方政府加快發債后，8月下旬的發行量更是越來越快，佔到了全月總額的83%。

而8月31日，單單一日，浙江，山東，湖北的地方債發行總量就高達1200億，財政部政府債券發行系統竟一度癱瘓。

數據統計显示，截止到8月末，我們新增債券發行總額為1.27萬億，置換債券發行為1.91萬億，總共發行地方政府債務3.18萬億。其中1.6399萬億為7月和8月發行。

數據來源：財新網

顯然，如果說我們上半年地方政府苦不堪言，有的地方財政甚至連工資都發不出來；那麼，這個下半年，地方政府絕對算是過上了好日子。

地方債盛宴，一切為了基建

曾經，任志強說房地產像夜壺，總是在政府需要的時候拿出來用一用，其實，如今看來，地方政府的處境和夜壺也沒有區別。

從2015年到2017年，我們的居民槓桿已經加無可加，經過這三年的一，二，三四五線房價的輪番上漲，截止到今年上半年，我們的個人住房貸款餘額已經突破20.7萬億；

而據上財高等研究院測算，截止到2017年底，我們的家庭債務與可支配收入比高達107.2%，已經逼近美國金融危機前峰值。

如今的居民槓桿已經完全沒有空間，營商環境差，企業也沒有加槓桿的動力，你不加我不加，這個時候也只有政府上了。

有的讀者可能不能理解，我們不是一直在去槓桿嗎，怎麼還在加槓桿？

去槓桿是我們的理想，加槓桿是我們的無奈。經濟的三架馬車分別是投資，消費和出口。

目前，我們的消費正在下行，而我們的出口暫時面臨着貿易戰的不確定性，比如今天，美國參議院就達成了將我們2000億美元的商品關稅從10%上調到25%的共識。

曾經大家無比反感的大基建，可以說是我們現在必須要做的選擇；曾經已經不堪重負的地方債務，這個時候還得加，而按照政府的意思，還必須趕快上。

於是，我們就看到8月財政部公布的《關於做好地方政府專項債券發行工作的意見》，要求必須加快專項債券發行進度，而且還必須在9月前完成總額度的80%，剩下的主要放在10月份發行。

又為了銀行能更加配合地方債務的發行，銀保監會辦公廳下發《關於商業銀行承銷地方政府債券有關事項的通知》，不惜將地方債同現金，國債等一樣，把風險係數從20%調降為零。

不論從銀行資本的佔用，收益率，還是信用風險考慮，地方債一下子就有了得天獨厚的優勢，各個銀行也紛紛表示，下半年將加大地方債的配置力度。

經濟需要基建，而基建需要地方政府，地方政府財政又需要舉債，這就是這場發債盛宴的起因。

9月之後，利率市場或逐漸下行

按照央行規定的9月前必須完成總額度的80%，不少機構預計未來2個月，特別是9月份，可能成為發債的最高峰。

短短3個月，至少2萬億的資金從銀行體系流到地方政府手裡，會給市場帶來多大的衝擊呢？

首先，從利率層面的反應來看，資金需求的增加並沒有給銀行帶來過大的負擔。

數據來源：東方財富網

主要原因可能是政治局會議發表的“去槓桿已經取得初步成效”。金融去槓桿暫時放緩，銀行資金面贏來了難得的喘息時間。

而且從7月的基礎貨幣數據（8月數據沒出）來看，這部分資金僅僅來自於銀行，也就是說央媽並沒有增加貨幣供給。

數據來源：中國人民銀行

不僅如此，如今的資金在銀行體系內打轉並不流通到外界市場，加之最近物價飛漲，央行近期還開展了3000億的定向正回購（把錢收回去，沒有什麼銀行參与）。

這也就是說，國內總的貨幣基礎供給沒有什麼變化，錢只是從民間投資，個人信貸意願這邊轉移到了政府投資。

資金最吃緊，利率上行壓力最大的時候應該是9月末，一方面9月是地方債資金需求最旺盛的月份，一方面9月末又是銀行的季度考核。

整個9月會給剛剛起飛的債市迎頭一擊。而只要過了9月，隨着物價的回落，面對流動性的合理充裕，以及經濟總需求的不足，我們會逐漸進入資金面由緊到松的過程。

屆時，即使9月美國加息，我們不論是中小企業還是個人都會迎來久違的寬貨幣和寬信用的環境，信貸利率會下降，借貸人的處境要遠遠比今年上半年要好。

布局債券正當時

其實，經濟下行和通脹下行，在經濟學上就是經濟周期下行的最後一個階段，即衰退期。

在可能到來的利率下行，貨幣政策趨松，經濟逐漸見底的階段，對我們的投資有什麼影響呢？

首先，這個階段是配置債券的最佳時機，隨着新發債券收益率的走低，原先的存量債券價格將越來越具優勢，債券價格會逐漸上行。

其次，這個階段，雖然上市公司資金鏈突然斷裂的風險有所下降，但也進入了需求萎靡，企業鈍刀慢磨的過程，個股爆雷的風險依然存在，可選擇基建的受益板塊，避開強周期企業。

再次，雖然個股只具備結構性機會，但整體股指已經處於相對的低點，而且股市永遠都是投資預期，隨着利率市場的下行，資金面的寬裕和無處安放，已經進入了定投股指的時機。

最後，既然中央已經明確表態要堅決遏制房價上漲，我們不論是從實際出發還是聽黨的話，都應該繞開樓市。

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9月12日消息，據記者了解，北京銀行、平安銀行、建設銀行等金融機構均已經暫停了租房貸款業務，其中北京銀行將重新審查住房租賃企業信貸業務審批流程。

隨着長租公寓領域風險事件的爆發，市場的目光聚焦到長租公寓市場，同時也讓此前並不廣為人知的租房貸業務備受關注，銀行機構對租房貸款類業務的產品態度也趨於謹慎。

從行業目前的發展現狀來看，推動房租上漲的一大原因是租房貸款業務的不當操作，這給租房客的利益造成不利影響。最近北京房租的普遍上漲，可能是多家銀行在當前時間點暫停租房貸款業務的原因之一，這也是銀行從政策導向與合規性等多方面考量后做出的決定。另外，也是因為部分銀行的租房貸款業務的操作模式及制度設計方面存在一些缺陷，導致部分長租公寓運營企業有機可乘。

據58集團住房租賃市場報告數據显示，自2017年年底至今，已有八家長租公寓垮台，其中資金鏈斷裂的有五家。截至今年3月，全國範圍內各類長租公寓品牌達1200多家，房源規模逾202萬間。雖然從數據上看，長租公寓爆倉的並不多，但利用租金貸高槓桿收房擴張的做法一旦成為行業慣例，爆倉的風險或許會陡增。

而從中國房地產協會的數據來看，2017年中國房屋租賃市場的年租金規模約1.3萬億人民幣，其中長租公寓規模648億，市場佔有率僅5%，遠遠落後於日本的83%和美國的30%。從長遠來講，長租市場還有很大的發展空間。

所以也有部分銀行沒有下線租房貸款服務。如2017年11月建設銀行深圳分行推出的“按居貸”產品還未暫停使用。據了解，目前在深圳地區辦理“按居貸”，申請個人必須為建行優質客戶，繳納社保和公積金基數在3000元以上且在建行代發工資月平均5000元以上，需要通過線上CCB建融家園辦理。

此類產品設計的初衷是為了減輕客戶租房的壓力，不過自推出以來，一直受到許多人質疑。

商業銀行對租房貸業務的分化態度，其實屬於正常現象。有些銀行因為網上業務不發達或處於控制風險方面考慮等原因，對此類業務會保持謹慎態度；而有部分銀行能夠很好地解決風控和貸款平衡的矛盾，便能夠繼續進行。所以關機鍵取決於銀行的相關構架、業務重點與客戶結構。

房租貸的利潤佔比並不高，也許銀行自身也沒想到一小塊業務會讓自己捲入大風波。目前暫停租房貸只是一個信號，大家現在擔心這會引起一系列的連鎖反應。逼近銀行也是P2P網貸公司消費金融公司資金的重要來源。

由於許多中介機構在租房交易時，居間套現了流入其中的租房貸款資金。所以一旦這些中介平台的資金鏈出現問題甚至斷裂，會給房主和租戶的利益都帶來重大損失。

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