華業香料IPO:賄賂縣長和商務局長 解決環保和貸款問題

華業香料IPO:賄賂縣長和商務局長 解決環保和貸款問題

2019-04-22 16:27
來源:花朵財經

原標題:華業香料IPO:賄賂縣長和商務局長 解決環保和貸款問題

有錢能使鬼推磨,安徽華業香料股份有限公司(以下簡稱“華業香料”)深諳此道。

招股書中,華業香料自述,公司自設立以來重視環境保護建設……嚴格對污染物排放進行了有效治理,使污染物的排放符合國家排放標準。

但幾年前,情況並非如此。

在花朵財經(F-Finance)獲得的刑事判決書上記錄,潛山縣落馬縣長石力供述,華業香料行賄,是為了搞好關係,使當地政府在發展環境方面給予支持。

“徐某某的企業是生產香料的龍頭企業,但是該企業在網絡上、社會上經常因為環保問題遭受非議,潛山縣委縣政府在輿論上對於徐某某的企業給予了支持與肯定,也通過政府平台加大對外宣傳,一直以來,其也積極推動支持該企業上市。”判決書上如是記載落馬縣長的供詞。

為了解決環保問題,它可以行賄縣長。為了拿到久批不下的貸款,它也可以行賄商務局長,潛山縣商務局局長也是禁不住華業香料“糖衣炮彈”的官員之一。行賄“標配”為飛天茅台、中華煙、現金以及購物卡。

搞定這些的幾年後,2019年4月19日,華業香料,這家潛山市(安慶市代管縣級市)內首屈一指的龍頭企業,向深交所創業板發起衝擊。

華業香料的故事,讓花朵財經感嘆,辦企業着實不易。但也不得不感嘆,一個個政府官員,或許也是這樣一步步被企業拉入了深淵,從清正廉潔,到小蒼蠅,再到大老虎……

1.

行賄縣長和局長

中國是最早使用食品香料的國家之一,花椒、大蒜、桂皮等傳統香料的使用歷史悠久……看到“香料”二字,吃貨本質的花朵君以為華業香料賣的就是桂皮花椒等,不禁嘀咕:怎麼,中華民族幾千年的飲食文化積累,還能在香料行業催生一家上市公司?

仔細閱讀了華業香料的招股書,才發現真實情況並非如此。

據招股書介紹,華業香料主要產品為丙位內酯、丁位內酯系列合成香料,上游來源於石化、煤化工行業;油脂加工業;下游廣泛應用於食品飲料、日化、飼料、煙草等行業。

根據行業分類,華業香料也別分在了化工行業。化工行業,最容易出現的問題是環境污染,華業香料也不例外。

對於這一情況,華業香料所在地潛山縣原縣長石力也很清楚。這位於2014年7月落馬的縣長,在2010至2013年期間,先後收受華業香料總經理徐某某價值5萬元的購物卡,併為華業香料經營提供關照和幫助。

判決書显示,華業香料總經理徐某某是這樣供述的:

其送煙酒、購物卡是因為石力是縣長,其在潛山辦企業,規模比較大,現在準備上市了。其希望跟石力搞好關係,讓石力對其企業給予關照和支持,石力表態會予以關照,也確實對其企業進行了關照,特別是對其企業對外宣傳方面力度很大,包括介紹相關領導到其企業參觀、考察,另其公司上市的前期工作也得到了石力關照和支持。

根據上述說法,徐某某隻是希望能得到更多宣傳機會,似乎也不是大問題。但落馬縣長可不這麼認為,落馬縣長供述稱:

徐某某想和自己搞好關係,通過縣政府在他的企業發展環境方面給予支持。徐某某的企業是生產香料的龍頭企業,但是該企業在網絡上、社會上經常因為環保問題遭受非議,潛山縣委縣政府在輿論上對於徐某某的企業給予了支持與肯定,也通過政府平台加大對外宣傳,一直以來,其也積極推動支持該企業上市。

花朵財經同時監測到,2012年7月、8月,有當地居民在地方領導留言板上投訴,華業香料偷偷排放毒氣,稱“把家裡的窗戶全部打開后,一股濃烈的令人噁心、頭疼毒氣侵入室內。毒氣進入室內,是無法驅走的,只好用濕毛巾掩着鼻子睡覺。”

然而,這兩處留言處理的結果是:2011年11月24日該建設項目通過市環保局組織的現場驗收。廢水、危廢、雨污分流,初期雨水收集等均按環評要求落實到位。

當地居民投訴至媒體,記者採訪卻被當地環保局以“是市環保局批的”為由搪塞。

2016年,石力縣長落馬後,市環保局在“華業香料污染防治措施技術升級改造項目竣工環保驗收決定的公示”中才提及:“經潛山縣環境監察大隊核實,該項目曾因臭氣遭人投訴,經技改后情況明顯好轉。”

潛山縣落馬的不僅有縣長,花朵財經獲得的另一份刑事裁定書显示,2012年至2014年期間,林正球擔任潛山縣商務局局長,華業香料徐某某就多次對其行賄。

2012年10月,華業香料成功申報省出口企業專項擔保貸款500萬元,林正球幫忙跑了好幾次;

2013年12月華業香料申報出口企業專項擔保貸款1000萬元,縣商務局、財政局分別簽署了意見上報,林正球幫其到省商務廳跑了好幾次一直沒批下來。2014年春節后的一天,其送給他1萬元現金和兩條中華煙,讓他為擔保貸款的事情幫忙;

2014年4月,省商務廳批了其公司擔保貸款500萬元,打到其公司建行賬戶。

據華業香料招股書,徐基平曾任華業有限、華業化工總經理。現任華業香料董事、總經理,同時,徐基平還是安慶市工商聯副主席、潛山縣政協常委。曾獲安徽省勞動模範、安慶市十大傑出青年等稱號。曾任安慶市政協委員。

對於上述行賄事項,華業香料未在招股書中提及。

2.

業績增長蹊蹺

從上圖可以輕易發現,華業香料主營產品為丙位內酯香料。根據披露,其中包括桃醛、椰子醛等,桃醛的銷售佔比超過50%。天然存在於桃子、杏仁中,人工合成的話,主要原料為正辛醇,主要輔料為丙烯酸。

好了,上面這段看着很複雜,我們就簡單理解,桃醛是一種具有強烈桃子似香氣、無色至淺黃色液體,小樣和成品大概長下面這圖片的樣子:

依靠着這一桶桶的合成香料,華業香料做成了當地最大的企業之一,據其官網宣傳,“2018安徽省民營企業百強排序活動”評選結果中,華業香料榮登進出口百強榜單,名列第57位。華業香料宣傳稱,這是此次發布的安徽省民企營收百強、納稅百強和進出口百強三個榜單中,山市唯一上榜企業。

花朵財經了解到,目前,世界上香料品種約7000種,數量眾多,其中合成香料佔了大多數,有超過6000多種,天然香料(國際市場有名錄的)約500種。華業香料,做的就是合成香料的生意。

財務數據方面,據披露,2016年~2018年,華業香料分別實現營業收入1.93億元、2.18億元、2.58億元,分別實現凈利潤3527.8萬元、3678.9萬元、6397.9萬元。

需要注意的是,2018年,華業香料凈利潤同比增長達到73.91%,而同年營業收入同比增幅僅為18.50%;2017年,這兩項數據的同比增幅分別為4.28%、12.87%。

對於2018年凈利潤的大幅度增長,花朵財經研究發現,2018年,華業香料營業收入同比增加超過4000萬元,但其營業成本同比僅增加了1000萬元左右。而2017年,其營業總收入同比僅增加2500萬元左右,但其營業成本也相應增加了近1900萬元。

實際上,2016、2017年,華業香料綜合毛利率約在35%左右,2018年攀升至40%左右,主營業務毛利率則均在40%以下。根據上面這些信息推算,2018年,營業收入增長與凈利潤增長並不匹配。

行賄的徐某某究竟是誰,他目前是否仍在公司擔任要職或有持股?其行賄行賄對於公司後期經營生產、營收業績等是否存在潛在風險?就上述及本文提到的相關問題,4月22日早間,花朵財經先後通過電話及郵件方式聯繫華業香料諮詢,但截至截稿未能得到回復。由於篇幅關係,花朵財經將在後期文章中進一步分析其財務數據關係。返回搜狐,查看更多

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中小企業融資困難的原因有哪些?

中小企業融資困難的原因有哪些?

2019-04-22 16:55
來源:建設投資網

原標題:中小企業融資困難的原因有哪些?

從中小民營企業主要的三個融資渠道出發究其根源,主要有以下三個方面原因:

1.中小民營企業貸款籌資難

長期以來,中小民營企業獲得銀行貸款較難。具體而言,一是近幾年來,國有商業銀行貸款戰略和方式發生變化。根據國家宏觀經濟政策導向,包括貸款在內的社會資金主要用於基礎設施建設和國有大中型企業三年脫困任務,中小民營企業受到冷落。為加入WTO做準備,四大國有商業銀行確立了面向大企業、大城市的“兩大”戰略,中小民營企業未被列為貸款重點。

二是基層金融系統對貸款實行連帶責任制,對貸款責任人實行連帶責任制度,加上基層銀行授權、授信不足,給中小民營企業的貸款帶來一定困難。

三是中小民營企業資本收益不相稱,影響到銀行貸款的積極性。銀行給中小民營企業貸款額度一般較小,且手續繁瑣,業務量大,費時費力,業務成本高。加上貸款利率受到政策調控限制,與貸給國有大中企業的利率差別不大,利潤小而風險大。因而銀行往往給幾十家中小民營企業的貸款額抵不上給一家大中企業的貸款多,省時省力,風險小。

四是為防範金融風險,金融系統中對中小民營企業的貸款方式作了重大調整,由過去基本上是信用貸款改為抵押貸款或擔保貸款。中小民營企業資產規模小,企業發展急需資金,通常沒有有效資產做貸款抵押或質押,無法提供銀行通常需要的足夠的擔保。

五是中小民營企業信息缺失也是銀行向中小民營企業放貸和投資的障礙。另外,現代企業尚未完全建立起來,其財務制度建設與經營管理不規範,對銀行的決策易產生誤導。據中國農業銀行調查,80%的中小民營企業,財務報表不真實或沒有財務報表,中小民營企業利息回收率為43%。可見一些中小民營企業信用觀念淡薄、經營管理不規範已成為制約自身發展,導致籌資貸款難。

2.政府對中小民營企業的政策支持本身存在操作性的不足

近年來中國人民銀行在制定和執行貨幣政策過程中,為加強和改進中小企業金融服務,出台了一系列政策措施。1998年6月,中國人民銀行發布了《關於進一步改善對中小企業金融服務的意見》,要求四大國有商業銀行成立中小企業信貸部,以加強對中小企業的支持;要求民生銀行、城市商業銀行和城鄉信用合作社在支持中小企業和鄉鎮企業發展中發揮主導作用。

1999年底,中國人民銀行發布了《關於加強和改進中小企業金融服務的指導意見》,在金融服務體系、貸款評估、貸款條件等方面作出了新的規劃和指導。但是中國人民銀行尚缺乏有效手段引導金融機構加強和改進對中小企業的金融服務,所提出的政策措施大都是原則性的指導意見,對處於商業化、市場化轉變過程中的各金融機構的約束力明顯不足。因此,落實這些政策尚需要一些時間。

前國家經貿委作為中小企業的主管部門,近年來在中小企業方面的工作重點之一,就是進行建立中小企業信用擔保體系試點。1999年6月,國家經貿委發布《關於建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》。截至2000年10月底,全國一共有30個省、自治區、直轄市開展省級或市級中小企業信用擔保體系試點,從各地的實踐看,信用擔保體系建設在提高中小企業信用,保障銀行的債權安全,改善中小企業貸款難的狀況,扶持中小企業發展等方面確實會發揮積極和重要的作用。

但是,從具體操作來看,仍有如下主要問題:一是過度控制風險造成擔保效率低下;二是缺乏再擔保機構以及地方政府擔保能力弱;三是擔保機構不獨立與行政干預;四是共擔風險與調動銀行積極性不夠;五是行業自律與市場准入規則不完善;六是信用與互助擔保、商業擔保的分工不合理;最後也是最根本的問題,是如何建立和完善社會信用體系,創造守信的市場環境。引導社會資本投資中小企業的稅收政策尚不明確。一些創業投資業發達的國家和地區,都制定了創業投資企業的稅收優惠政策,如英國將創業投資企業視為“投資管道”,免征所得稅,對投資者實行稅收抵扣。但我國至今還沒有形成統一的引導社會資本投資中小企業的稅收激勵政策。

3.企業自身的融資渠道沒有打開

中小企業不熟悉國際融資渠道和國際化融資的規範時限、文件資料要求;不清楚自身資本需求、選擇和潛在的融資費用;不了解海外證券交易市場的運行規則等等均制約着其融資渠道的拓展。在內部融資方面,中小企業還缺乏一套完善的融資管理機制,對各種新的內部融資方法缺乏必要的認識,運用較少,再加上企業規模、融資渠道的限制,使得內部融資的發展十分緩慢。

從股票市場來看,創業板發行市盈率偏低,融資成本較高,加大了企業籌資成本。而大部分受融資難困擾的中小企業,還不符合國內市場上的盈利標準。另外,抵押擔保是中小企業融資的主要手段,中小企業信用擔保機構的發展呈現多樣化趨勢,但蘊含較大風險。從債券市場來看,中小民營企業通過發行企業債務融資渠道基本封閉。目前國家每年都發行一部分企業債務,但是現行公司法、證券法及有關部門法律條文嚴格規定了公司債券的發行主體及發行條件,面對門檻過高的債市,中小民營企業只能望而卻步。

有時,中小民營企業會求助於一些民間“金融組織”,以高出正常利率10%-40%的利率籌資。這一方面加大了企業的籌資成本,另一方面不利於政府和金融監管部門對金融市場的監督管理。

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誰是最可愛的人

誰是最可愛的人

2019-03-28 14:20
來源:公司金融服務平台
銀行 /貸款 /金融危機

原標題:誰是最可愛的人

信貸員故事多,他們就是一個社會,心中有經濟的動態,有政策的運作,有企業的經營。如今的信貸管理越來越嚴、風險越來越大、責任越來越重、工作越來越忙,但萬變不離其宗,要求信貸員把貸款放出去,把本息收回來。

銀行最揪心是不良貸款,晴雨表都在信貸員的臉上。這一刻資產質量好時,一個個如大爺般得意,自我感覺不錯;過一刻不良貸款冒出,立馬便成了孫子,心思心態壞極了。千萬不要取笑人家出事了,站在風險平台上的人都一個命,或許明天輪到了你。成熟的信貸員絕不會幸災樂禍,常會做案例分析,找到是哪裡出了問題,得到警示和教訓,祈禱和告誡自己更加小心一點。

當下的社會環境中信貸風險太大,借款人作假太普遍,市場太複雜,而且政策多變,出了風險不由你解釋。總歸是一筆敗績一個污點,能讓別人去承擔嗎?其實,天天河邊走,哪有不濕鞋,慢慢的出個不良資產也能有正常的心態。姜是老的辣,老信貸經驗豐富最敏感,天天在風險中混,身經百戰成熟老練了,本領大了辦法就多,心情就好了。

中國信貸員的責任是最重最大的,全球都比不上。一方面人均業務量大、放貸多,加上誠信環境差、醜陋太多,自然為難了。而政府、政策、監管多要銀行支持經濟、支持企業發展,要求把貸款引向風險最大的小企小微借款人。另一方面銀行的風險責任制也最特殊,看西方銀行哪有對按照規程發放的貸款追究責任的?我們的方式最嚴厲,連李克強總理都一次次疾呼銀行要改改貸款考核制度,解脫羈絆大膽支持小微。但實際上考核制度很難撬動,因為資本仍然死死地考核經營績效,薪酬照樣與利潤掛鈎,不見股東有鬆動跡象。

未經幾次熊市折磨的人投資心態幼稚不會成熟,不經幾次經濟下行期的人豈知信貸風險之嚴酷,是風險把信貸員熬成了婆。一般而言,信貸周期要比股市周期更加長,金融危機周期十年一輪迴,信貸員的成熟期也就更長。統計數據表明,中國的證券、基金經理們一直是年輕化的,不成熟的市場、不成熟的參与者,想成功真要靠運氣和冒險。信貸市場的秩序不是這樣,信貸員年輕時也是天之驕子,五年十年二十年一步步釀成,越來越成熟,變得老道穩健,不靠運氣不能冒險。市場太深邃,規律太玄乎,誰都無法抵禦風險的降臨,否則要技能、經驗與智慧干什麼!機敏一點可能抓住點時機好運,但是智者千慮必有一失,周期性風險誰都躲避不掉。

當然,別只說信貸員受苦為難的一面,在銀行,信貸的地位是銀行職能賦予的,信貸資產佔到銀行資產的七八成,人數又少,信貸成敗事關整個經營的命運。質量、盈利指望着他們,眼睛都盯着他們,績效考核都取決於他們,一好百好,一差而全行受牽連。地位能低嗎?在社會,更多時候他們終究是個財神爺,經濟越麻煩反倒地位越高。他們代表着銀行,掌控、配置、監管着百千億的信貸資金,管控着大把的錢,牽動着企業的生死。有權力就有地位,有敬畏就會膜拜。優秀信貸員真像是救世主,為企業排憂解難,總換得感恩在後。這就是風險崗位的兩面性。

做個優秀信貸員吧!員工是最可愛的,尤其是金融風險中的信貸員,如同出生入死的戰士,是最可愛的人。

(本文部分內容摘自《貨幣商人》)

作者簡介

張衢,暨南大學經濟學博士,現任清華大學五道口金融學院學術顧問委員會委員,公司金融顧問(CFC)中國金融行業標準專家委員會委員,曾任中國工商銀行副行長。1996年被授予”全國金融勞動模範”稱號,2002年被中國人民大學評為研究員,曾任江蘇銀行獨立董事,曾任工銀瑞信基金管理有限公司監事會主席。代表作品:《銀行與未來》、《貨幣商人》。

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“流年不利”還是亟待加強風險管控 大連農商銀行不良貸款率飆升撥備碰紅

“流年不利”還是亟待加強風險管控 大連農商銀行不良貸款率飆升撥備碰紅

2019-03-27 13:42
來源:新投資者網
監管 /銀行 /貸款

原標題:“流年不利”還是亟待加強風險管控 大連農商銀行不良貸款率飆升撥備碰紅

在不到一年的時間里,大連農商銀行不良貸款率飆升1倍,撥備覆蓋率陡降近一半。而與此同時,該行居然還取得了3.64億元的利潤,比2017年全年還增長了近34%

《投資者網》胡朝輝

3月11日,大連農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱大連農商銀行)在上海清算所官網披露了《2019年度同業存單發行計劃》(以下簡稱《發行計劃》)。

《發行計劃》显示,截至2018年9月,大連農商銀行不良貸款率已從2017年末的4.95%飆升至9.95%。同時,其撥備覆蓋率也從2017年末的103.86%快速下降至56.02%,遠遠低於銀保監會要求的120%至150%監管紅線。

大連農商銀行在《發行計劃》中還表示,造成這一現象的主要原因之一是受自然災害影響,並計劃通過增資擴股,加大清收等手段,力爭在2019年將不良貸款率鎖定在5%,撥備覆蓋率回升到100%以上。

涉農貸款壞賬頻發 資產質量嚴重下降

大連農商銀行成立於2012年6月29日,是在原大連市農村信用合作聯社及轄屬8家縣級行社的基礎上,由符合發起人條件的企業法人、自然人共同發起設立的股份制金融企業,是東北地區第一家以市為單位整體改制組建的農商銀行。

大連農商銀行在《發行計劃》中披露,2018年9月末不良貸款率反彈,撥備率下滑,主要是由於以下原因:

一是不良貸款中涉農貸款比重大,貸款投向主要集中在涉農企業和小微企業。截至2018年9月末,大連農商銀行涉農貸款餘額約為337億元,佔全部貸款比重約為62%。而在約54億元的不良貸款餘額中,涉農貸款餘額約為37億元,佔比接近69%;

二是區域經濟下行間接影響信貸資產質量。近年來,受地區經濟持續下行影響,信用風險違約事件頻出,地區性大額風險事件頻發,東北特鋼集團風險事件、大機床違約破產事件等多起地區性風險事件加劇了資產質量惡化。因東北特鋼、大機床及其他大戶違約,2017年和2018年大連農商銀行不良貸款增加約6億元。

而針對涉農貸款不良率持續走高的現象,大連農商銀行在《發行計劃》中解釋說,主要是受近兩年大連地區自然災害頻發的影響。

大連農商銀行在《發行計劃》中稱,僅2018年就遭受了兩次重大自然災害:夏季持續高溫使得大連地區圈養海參及其他海產品大量死亡並絕收;入秋之後非洲豬瘟疫情對大連普蘭店、瓦房店地區生豬養殖造成重大不利影響,2018年生豬出欄率降至零。由此造成當年新增海產品、生豬不良貸款3.4億元。

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亟待“輸血” 更應加強風險控制

對於涉農貸款產生的風險,大連農商銀行在《發行計劃》中的解釋是,“我行涉農貸款客戶處於農林牧漁業產業鏈末端,生產技術簡單,易受到自然災害等情況影響,抗風險能力薄弱,從而導致我行涉農貸款不良率走高。”

對此,一位從事風險管理工作10餘年的銀行業內人士向《投資者網》分析說,銀行其實是可以考慮通過要求涉農企業和個人上保險的方式應對自然風險的。而像大連農商銀行這樣在一年內不良貸款率上升如此之快,很大程度上反映的是銀行管理和風險控制方面出現了問題。

事實上,大連農商銀行因為貸后管理不到位等問題已經多次收到大連銀保監局的罰單。

2月21日,據銀保監會披露,大連農商銀行因“貸款實際用途管控不嚴格,貸后管理不到位,導致部分貸款資金繞道用於償還本行貸款利息,掩蓋貸款風險”而被處以50萬元的罰款,同時受到處罰的還有多名責任人。

3月12日,大連銀保監局公布的罰單显示,大連農商銀行又因貸款實際用途管控不嚴格,貸后管理不到位,導致部分貸款實際用途與合同用途不符,貸款資金迴流借款人等問題被罰款50萬元。

而在此前的2017年12月29日,該行同樣因貸款實際用途管控不嚴格,貸后管理不到位導致貸款資金被挪用,繞道轉為本行存款,部分貸款資金用於償還本行貸款利息的原因,被處以20萬元罰款。

上述銀行業內人士對此分析說,對銀行來說,類似行為都是不被允許的。銀行內部工作人員的動機其實是粉飾和虛增經營業績,但是這無疑大大增加了銀行的經營風險。

《投資者網》也注意到,在大連農商銀行不良貸款率和撥備覆蓋率指標惡化的同時,該行在同期居然還取得了3.64億元的利潤,比2017年全年還增長了近34%。

為了儘快擺脫困境,大連農商銀行《發行計劃》中稱,在2018年11月,已聘請會計師事務所啟動凈資產評估專項審計程序。2019年將優先考慮由初級持續資本補充書面承諾的大股東增資擴股,確保原有股東的控制權。還將在市政府幫助下,甄選合格的機構戰略投資者,並按照一定比例另行處置用於購買不良資產。

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《投資者網》也曾就以上問題向大連農商銀行求證核實,但截至3月25日,尚未收到任何回復。(思維財經出品)■

聲明:投資者網&思維財經登載此文出於傳遞更多信息之目的,文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。返回搜狐,查看更多

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金融科技——銀行業最大的挑戰!

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2019-03-27 13:44
來源:果藤金融
銀行 /人才 /貸款

原標題:金融科技——銀行業最大的挑戰!

3月26日,招商銀行(簡稱“招行”)在香港舉行2018年度業績發布會,招商銀行董事長李建紅在會上用了多個“變”來形容招行以及銀行業在未來面臨的挑戰,他同時稱最大的挑戰不是來自同業,而是來自金融科技。

在回答中國證券報記者提問有關理財子公司的問題時,招行方面稱:“儘管招行還沒有拿到批准籌建的批文,但已經在积極開展籌建工作,相信不久就會批准我們籌建理財子公司”。

不良實現雙降

2018年,招行的業績依然可圈可點。2018年其營業收入達到2485.55億元,同比增長12.52%;實現歸屬於招行股東的凈利潤805.60億元,同比增長14.84%;資產總額為67457.29億元,較上年末增長7.12%。

同時,招行年報显示,其貸款不良生成率、生成額實現雙降。總體來看,2018年新生成不良貸款352.78億元,較上年減少12.59億元,降幅3.45%;不良貸款生成率1.01%,較上年下降0.15個百分點。2018年,招行繼續加強不良資產處置力度,運用多種途徑化解風險資產,2018年共處置不良貸款390.64億元。

招行稱,2018年其“輕型銀行”轉型成績卓著。在金融監管力度加強、中間業務收入增速普遍下降、新增資產投入集中於表內的形勢下,公司堅定不移地推進“輕型銀行”戰略布局,近兩年公司凈利潤複合增速高於權重法下風險加權資產複合增速4.69個百分點。

在回應市場極為關切的理財子公司問題時,招商銀行行長兼首席執行官田惠宇告訴記者:“目前理財子公司的籌備申請已經上報到銀保監會,相關部門正在審理中,一些具體的問題還在积極的溝通,相信不久就會批准我們籌建理財子公司。儘管監管部門沒有批准招商銀行籌建理財子公司,但我們的籌備工作已經緊鑼密鼓地開展起來,具體的包括系統建設、制度建立、人員招聘、新產品的創設、老產品的轉型、投研能力的打造等方面。”

“雙金客群”創新高

零售業務作為招行的一大重頭戲,2018年其“招商銀行”和“掌上生活”累計用戶數達1.48億戶,零售客戶總數達1.25億戶,客群總量邁上新台階。其中,新增“雙金客群”(金葵花及金卡客群)首次突破100萬戶,創歷史新高。

招行稱,截至2018年末,公司零售客戶數12541.44萬戶(含借記卡和信用卡客戶),較上年末增長17.61%,其中金葵花及以上客戶(指在招行月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶)236.26萬戶,較上年末增長11.09%;管理零售客戶總資產餘額68021.05億元,較上年末增長10.35%,其中管理金葵花及以上客戶總資產餘額55082.35億元,較上年末增長8.83%,佔全行管理零售客戶總資產餘額的80.98%。

上述數據也表明,客戶數量佔比不到2%的招行金葵花及以上客戶的資產總額,佔到全部零售客戶資產總額80%以上。平安證券在其研報中指出,高凈值客戶規模的擴增和價值的挖掘,是招行未來零售業務空間的有力支撐。

雖然招行的零售業務亮眼,但也有部分競爭對手在奮起直追。對此,田惠宇表示:“每個銀行都有自己的特點,每個銀行有自己的市場定位、策略等。中國的銀行業出現了非常好的現象,由過去的同質化競爭變成各自尋求自身的特色發展。招商銀行對於自己的零售業務客戶增長是有信心的,我們正在實施的金融科技戰略可以助力我們零售業務的增長。”

挑戰來自異業

在2018年報的董事長致辭中,招商銀行董事長李建紅坦言:“變”是當今時代的主基調,展望未來,我們面對的變化之廣、之快、之深,前所未有。

面對這些前所未有的變,李建紅在業績發布會上指出:

一是國內經濟形勢之變,經濟運營穩中有變、變中有憂,經濟下行壓力較大;

二是金融市場之變,長期積累的金融風險不斷暴露,開始跨市場、跨區域上演,嚴監管對銀行的合規管理又提出了更高要求;

三是客戶需求之變,隨着移動互聯網深入滲透,客戶對服務效率和使用體驗的要求越來越高,同業及異業競爭日趨激烈,尤其來自於異業的顛覆性創新將使銀行業面臨嚴峻挑戰。

李建紅指出,銀行業最大的挑戰其實不是來自同業而是異業。“異業的競爭,尤其是金融科技的發展。麥肯錫前首席有一個預判:當前的標普500指數成分股,15年以後可能有75%會被今天貌不驚人的小企業取代,一個大企業不是被另一個大企業打倒,而是被一批貌不驚人的小企業顛覆、替代。銀行業的發展挑戰主要是在金融科技,在看清楚這個問題后,我們就要下力氣、更大投入。以前銀行、實體經濟一般都是以資本為核心來開展業務,未來光以資本核心還不夠,還要以科技和人才作為核心來發展。基於這樣的考慮,發展金融科技還要加大投入。”

“去年招行招聘的新員工中50%以上是IT、DT的複合型金融人才。不像以前銀行招收新大學生基本上都是要金融系、經濟系,現在要複合型人才,更要有DT、IT的基礎。董事會全力支持銀行在金融科技上的投入和發展。”李建紅說。

田惠宇表示:“隨着探索的深入,我們的認知也日漸清晰。科技是金融供給側改革的根本動力,金融科技可對傳統銀行所有業務及經營管理,進行全流程数字化改造、智能化升級和模塊化拆分。一個数字化、智能化、開放性的銀行3.0時代正在到來,它將徹底改變商業銀行的服務模式、營銷模式、風控模式、運營模式,拓展銀行的服務邊界,最終改變銀行的增長曲線。”

來源 | 文章整理自中國證券報返回搜狐,查看更多

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行動支付不只指紋、虹膜 未來還能「心電支付」

匯流新聞網記者洪雅筠/綜合報導

生物辨識除了指紋、臉部以及虹膜以外,你曾想過未來可能以「心電辨識」就能完成支付嗎?本(11)月1日於ARM設計競賽中來自清大的參賽團隊「來自新心的祕密」以「心電辨識行動支付系統」奪冠,開發出全新的辨識系統,並結合手機行動支付APP,展示出未來靠「心電」完成行動支付的可能性。

「ARM Design Contest」設計競賽,聚焦在物聯網應用與創新,參賽者必須使用ARM提供的開發平台,在其硬體開發板和軟體開發工具的架構下設計參賽作品。而奪得本屆冠軍的清大團隊,由清大工程與系統科學系助理教授吳順吉指導,以及陳芃慈、魏士穎及邵乃俊3位學生所組成,其開發的創新概念,使他們從200多組參賽者中勝出。

資策會產業情報研究所(MIC)曾發布的調查中可發現高居83.3%的受訪者認為,安全是其使用行動支付時的首要考量;吳順吉就表示,雖現今流行指紋、臉部、虹膜等生物辨識技術,但仍有其失竊風險,故研製了一套採用心電訊號為依據的行動支付系統「Instacardeal」,提高被竊取與仿造的難度。

吳順吉於三年前投入心電圖資訊的開發,取得網路開放的285個心跳資訊,並以演算法進行改良,而透過心電圖的跳動頻率,也證實這285人的心跳各自不同;目前「心電支付」的辨識成功率高達98%,被盜用的機率低、重覆訊號的可能性也不高,「未來可能會成為主流」。

該團隊也說明,「心電」可以做為身分辨識的依據,是由於每個人心臟位置以及胸腔的構造差異,讓其心電訊號不盡相同。未來使用者只要先在雲端註冊個人心跳,結帳時成功辨識心跳就能完成支付動作。

目前該團隊正計畫,未來要進一步將開發板、藍牙與Wi-Fi裝置整合成更小的元件,導入個人化商品中,鎖定汽車、個人電腦、智慧家電解鎖等市場應用,但仍須克服運動、心律不整等等的疾病影響。

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IBM提供區塊鏈方案 助加國大麻合法化管理

匯流新聞網記者黃有容 / 綜合報導

區塊鏈技術活用無窮,全球科技巨頭IBM近日向加拿大卑詩省提案,使用其研發已臻成熟的區塊鏈系統,管理2018年即將全面合法的娛樂用大麻。IBM表示,區塊鏈技術能有效追蹤貨源、售價和銷售軌跡,打擊大麻黑市。

自加拿大確定將於2018年開放成年人種植與使用娛樂用大麻後,各地方政府都在積極尋找有效管理大麻種植和銷售的方式。其中,卑詩省正諮詢各方意見,包括了在區塊鏈運用上已經小有成果的IBM。

IBM提供的方案,是運用區塊鏈系統管理大麻從種植場所一路到使用者手上的途徑,每1次運輸和交易,都可以被記錄和追蹤。並且利用系統中的數據,能進行消費趨勢分析及預測。

區塊鏈的分散式分類帳(Distributed Ledger)技術,紀錄透明且不容易竄改、偽造,IBM指出,政府將能利用此系統控制大麻的採購、銷售和定價,達到有效打擊黑市的目的。例如安大略省計劃將在2年內開放80到150間大麻販賣商店,區塊鏈系統也能追蹤這些零售商的銷售情況。

加拿大政府在今(2017)年4月公布法案,宣布娛樂用大麻自2018年7月起金全面合法化:18歲以上成年人可合法持有30克以下大麻,並可自行種植。這也讓加拿大成為全球第2個全面大麻合法化的國家、全世界第1個全國開放大麻的已開發國家。

而接下來,大麻的管理將是各級政府的施政重點,卑詩省公共安全部長兼法務部長Mike Farnworth說,首要任務是保護年輕人,以及使用上的安全性,更要使犯罪份子無隙可乘。卑詩省目前正在審查所有提案,尚未確定與IBM合作。

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明起Android Pay在台首度支援簽帳金融卡 Google Pay整合旗下所有支付功能

匯流新聞網記者藍立晴 / 台北報導

Google今(15)日宣布Android Pay將於明(16)起在台首度支援簽帳金融卡服務,拓展行動支付服務範圍,並新增匯豐銀行(HSBC)為新信用卡合作夥伴,Android Pay支援銀行數量增至11家。

Google表示,隨更多商家加入,目前已有近13萬個配有感應式刷卡機的實體商店採用Andorid Pay,合作品牌商家至今也超過100家,相比剛上線的60家新增不少。此外,Google金流串接服務夥伴亦添增至5家。

近日Google也宣布推出全新的支付品牌:Google Pay,整合了過去Google旗下所有支付功能。Google指出,原先的Android Pay標示將陸續替換為Google Pay以外,消費者也可於Android商店平台Google Play中使用Google Pay消費,無論是線上、線下或應用程式內消費皆可。

去(2017)年6月1日在台上線的Android Pay不斷擴增服務範圍,目前在合作銀行上,除了中國信託商業銀行、第一商業銀行、臺灣新光商業銀行、國泰世華商業銀行、台新國際商業銀行、聯邦商業銀行、玉山商業銀行、渣打國際商業銀行、安泰商業銀行、及華南銀行,這次更新增匯豐銀行的信用卡、安泰商業銀行的Visa卡,以及中國信託商業銀行的簽帳金融卡。

此外,綠界科技(ECPay)、網際威信(HiTRUST)、藍新金流(NewebPay)、智付通(Spgateway)、TapPay 等國內重要金流服務商,也加入了Google金流串接服務夥伴的行列,除為使用者帶來更完善的支付環境以外,也將協助更多商家完成Google Pay支付服務。

使用者近期內便可在生活市集、3C市集、好吃市集、呼叫小黃、瘋狂賣客、新光產物保險、潤泰全球CorpoX、提提研面膜、易遊網(EZTravel)以及UNT國際美妝等線上商店中的支付選項中,看到整合後的Google Pay的品牌標示。

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駁混戰 財金公司、票交所聯合聲明無 「嫡庶子之爭」

匯流新聞網記者黃有容 / 台北報導

財金資訊股份有限公司和台灣票據交換所15日發表聯合聲明表示,兩者跨行結算服務機制各有不同,且都沒有直接與電子支付業者介接和合作,並無互相掣肘、導致電子支付混戰的情況。

《中國時報》於15日報導,中央銀行兩大銀行互連平台財金公司、票交所不合檯面化,爆發「嫡庶子之爭」,更收取高額手續費,迫使電子支付業者放棄與這兩大平台,直接和銀行對接。

報導指出,業者此舉可能引起連鎖效應,未來央行對電子支付金流無從管起,更無法預防利用電子支付洗錢等違法行為,將造成監管危機。

財金公司和票交所於同日稍晚發出聯合聲明,澄清絕無雙方「混戰」、影響電子支付監管的情況。

聲明稿中解釋,票交所主要辦理票據交換、票信查詢服務及ACH媒體交換等業務,連接金融機構,採「定時淨額清算機制(Deferred Net Settlement)」,提供跨行結算服務。

而財金公司主要辦理跨行通匯、金融卡、信用卡等即時性跨行交易訊息轉接與帳務結(清)算業務,連接金融機構,採「即時總額清算機制(Real Time Gross Settlement)」,提供跨行結算服務。

聲明稿指出,財金公司和票交所都是國內重要結算機構,雙方任務、採用的清算機制、服務項目和業務範圍各有不同,雙方關係是業務分工、相互合作,並且溝通、互動、聯繫順暢,也定期參與中央銀行「促進國內支付系統健全運作座談會」,共同戮力於建構金融基礎設施,提供社會大眾安全與便捷的金融服務。

聲明稿澄清,目前財金公司和票交所都沒有直接與電子支付機構介接與合作,更沒有互相掣肘、導致電子支付混戰的情況。電子支付機構僅需與任一家往來銀行合作,就可以可連結跨行平台所有會員機構。

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明年將掀起國際行動支付大戰 Samsung Pay先暖身

匯流新聞網記者/ 林昀璇綜合報導

雖然台灣行動支付發展慢了一步,但由於國內智慧裝置普及,加上行動網路發展成熟,消費者對於新科技接受度高,因此台灣三星特別舉辦「一機在手 行動支付體現無現金新生活」座談會,邀請各領域業者探討行動支付的未來趨勢。

因應全球金融數位浪潮,金管會提出「無現金社會五年計畫」,以加速提升國內電子支付普及率,並且於今年9月正式開放國際行動支付登台,包括Apple Pay、Samsung Pay以及Android Pay。

台灣三星搶先宣布與國內七家銀行業者合作,包括中國信託、國泰世華、玉山、台新、花旗、台北富邦、聯邦等,將於明年正式推出旗下行動支付系統Samsung Pay,讓三星手機用戶未來可以透過Samsung Pay取代信用卡。

台灣三星電子行動支付總監邱淑鈴表示,雖然目前台灣民眾仍習慣使用現金,以及實體卡片進行消費交易,但是未來Samsung Pay登台之後,將為消費者打造更快速、便利的購物體驗。

邱淑鈴強調,Samsung Pay不僅操作簡單,更具備安全性,舉例來說,目前市場上所使用的行動支付App需要綁定實體信用卡卡號,但Samsung Pay則是以「代碼」進行交易,大幅降低卡號被盜用的風險,至於零售通路的部分,Samsung Pay可以百分百是用於接受信用卡交易的商家,相較於NFC,店家接受度高。

邱淑鈴也在現場示範Samsung Pay的使用方法,由於Samsung Pay使用獨家MST磁條感應技術,只要於手機介面上選擇所要使用的信用卡(Visa、MasterCard),透過「指紋」即可發出訊號,並傳送到信用卡掃描機上,而店家不需要更換PoS機就能支援,輕鬆完成交易。

目前可支援Samsung Pay的手機,包括S系列(S7、S7edge、S6edge+)、A系列(A5、A7)以及Note系列(Note5)等其他機型。

現在手機行動支付儼然成為一門金融新顯學,各家行動支付平台紛紛宣布在台灣開通服務,而政府也大力支持,希望藉此推動FinTech的發展。不過,根據調查顯示,台灣在過去半年內僅三成受訪者曾透過行動裝置購物,反映出台灣民眾對於行動支付的接受度仍偏低。

對此,中國信託銀行信用金融執行長劉奕成表示,其實這就像是樓梯與電梯之間的關係,以前在電梯尚未出現前,我們從沒想過進入一個小盒子就可以直達高樓,在電梯出現時,大家當然也是會怕怕的,但是習慣之後電梯變成取代樓梯的方便工具。

劉奕成相信,Samsung Pay所具備簡易、安全的性能,將會提高消費者的使用意願,甚至改變消費者的習慣,帶來龐大商機。

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